Яндекс.Метрика

Финансовый анализ

Начало занятий 24 сентября (дневная группа 10.00-17.00)
Окончание занятий 28 сентября
Продолжительность занятий 40 академических часов

 
Преподаватель:  Мавлютов Александр Фандапович - лектор-практик, аттестованный аудитор, специалист в области МСФО, имеет диплом АССА и многолетний опыт работы в крупнейших международных компаниях, таких как: PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), Юникон МС и КПМГ

Цель курса: углубить знания и выработать практические навыки самостоятельного анализа важ¬нейших аспектов финансовой деятельности организации, а также научить делать выводы по оценке суще¬ствующего положения и перспектив развития организации

Программа курса: 

Тема 1. Цели и методы финансового анализа
Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Место и роль финансового анализа в финансовом менеджменте. Пользователи информации как субъекты финансового анализа. Взаимосвязь финансового и управленче¬ского анализа. Характеристика управленческого анализа. Система формирования финансовых показателей
Место и роль финансового анализа в аудиторской деятельности. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа. Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности (анализ абсолютных показателей, гори¬зонтальный, вертикальный, трендовый анализ, анализ финансовых коэффициентов).
Статистические, бухгалтерские, экономико-математические методы финансового анализа. Методы фак¬торного анализа: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный ме¬тод.
История развития финансового анализа (зарубежного и отечественного).


Тема 2. Анализ финансовых результатов коммерческой организации
Модель формирования показателей финансовых результатов и их использование в управлении.
Задачи анализа финансовых результатов и источники информации для анализа финансовых результатов.
Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.
Факторный анализ прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).
Анализ финансовых результатов от прочей реализации и внереализационных результатов.
Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема продажи, себестоимости и прибыли.
Предельный анализ и оптимизация объема продаж, себестоимости и прибыли.
Анализ движения денежных средств. Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств
Влияние инфляции на финансовые результаты. Методы оценки влияния инфляции в GAAP, оценка влия¬ния по текущей стоимости, оценка влияния на основе изменения общего уровня цен. Алгоритм расчета прибылей или убытков от изменения общего уровня цен. Алгоритм расчета прибылей или убытков от из¬менения общего уровня цен (или курса инфляционной валюты относительно стабильной валюты). 


Тема 3. Анализ рентабельности активов предприятия, прибыльности продукции и деловой актив¬ности.
Система показателей рентабельности, методы ее определения и пути повышения.
Факторный анализ показателей рентабельности.
Система показателей деловой активности и эффективности управления предприятием.
Анализ оборачиваемости и эффективности использования нематериальных активов.
Анализ оборачиваемости и эффективности использования основных средств.
Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных активов.
Формула Дюпона: соотношение рентабельности активов, рентабельности продаж и оборачиваемости ак¬тивов. Факторы увеличения рентабельности активов.
Методы управления оборотным капиталом. Консервативная финансовая политика. Агрессивная финансо¬вая политика. Модели оптимального уровня денежных средств. Управление дебиторской задолженностью. Модели управления запасами. Анализ неиспользуемых запасов.
Измерители эффективности инвестиций. Чистая приведенная величина дохода от инвестиций. Внутрен¬няя норма доходности инвестиций. Срок окупаемости и рентабельность инвестиций.


Тема 4. Анализ финансового состояния коммерческой организации
Информационные источники анализа.
Структурный анализ активов и пассивов. Анализ структуры активов: анализ структуры основных средств и прочих внеоборотных активов; анализ структуры оборотных средств. Анализ структуры пассивов: анализ структуры собственного капитала; анализ структуры заемных средств.
Анализ финансовой устойчивости. Анализ наличия и достаточности чистых активов. Анализ наличия собственных оборотных средств. Анализ обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости. Построение финансовых диаграмм, их визуальная оценка. Изучение динамики финансовой устойчивости компании. Анализ соотношения собственного и заемного капитала. Финансовый рычаг.
Анализ платежеспособности. Анализ коэффициентов ликвидности и покрытия. Сравнительный анализ временной и количественной структуры дебиторской и кредиторской задолженностей. Анализ ликвидно¬сти баланса.
Анализ возможностей восстановления платежеспособности. Прогнозирование банкротства компании. Критерий Альтмана.
Анализ использования чистой прибыли.
Проблемы управления собственным капиталом. Определение необходимого прироста собственного капи¬тала на основе:
критериев финансовой устойчивости,
критериев платежеспособности.
Использование результатов анализа для улучшения текущего финансового состояния.


Тема 5. Комплексная аналитическая оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
Методика комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Динамика каче¬ственных показателей использования ресурсов. Соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста продаж. Доля влияния интенсивности на прирост продукции. Относительная экономия ресурсов. Комплексная оценка интенсивности финансово-хозяйственной деятельности.
Методы сравнительной рейтинговой оценки по данным финансовой отчетности. Матрица финансовых показателей сравниваемых компаний. Финансовые показатели условного эталонного предприятия. Фор¬мула сравнительной рейтинговой оценки и ее модификации.
Прогнозирование данных финансовой отчетности. Моделирование достижимого роста по методике ком¬пании Hewlett-Packard.

По окончании курса слушателям выдается сертификат о повышении квалификации аудитора Института повышения квалификации Аудиторской палаты России

Стоимость участия:15700 рублей

Запись на курс осуществляется в виде on-line заявки одновременно с заявкой, подаваемой (также в on-line режиме) на сайте Аудиторской палаты России. При заполнении заявки на сайте АПР просим Вас указывать номер нашего Учебно-методического центра - 50. 

Вопросы по регистрации и порядку взаимодействия можно задать по телефону: (495) 514-82-92, (495) 589-36-80, вн. 149 или 150